Как работает факторинг? - коротко
Компания передаёт фактору свои дебиторские счета и получает аванс — обычно 70‑90 % стоимости, а оставшуюся часть — после того как фактор соберёт платежи от контрагентов. За предоставленные услуги фактор удерживает комиссию и процент за риск.
Как работает факторинг? - развернуто
Факторинг представляет собой финансовую услугу, при которой компания‑поставщик передаёт свои дебиторские требования к покупателю специализированной организации – фактору. После передачи фактор сразу же выплачивает поставщику большую часть суммы счета, а оставшуюся часть удерживает в виде комиссии и резервов до момента погашения задолженности покупателем.
Схема функционирования выглядит следующим образом. Сначала продавец оформляет товарный или сервисный договор с клиентом, после чего выставляет счёт‑фактуру. Вместо того чтобы ждать 30‑90 дней до получения оплаты, он направляет документ фактору. Фактор проверяет достоверность требования, оценивает кредитоспособность покупателя и, при положительном решении, переводит продавцу предоплату, обычно от 70 % до 95 % от номинала счета. Оставшаяся часть будет перечислена после того, как клиент полностью оплатит долг.
Основные этапы процесса:
- Инициация сделки – поставщик заключает договор факторинга с финансовой организацией, в котором фиксируются условия предоплаты, комиссии и сроки возврата.
- Передача требований – продавец передаёт фактору оригиналы или электронные копии счетов и сопутствующие документы (договоры, накладные, акты выполненных работ).
- Оценка риска – фактор проводит проверку контрагента‑покупателя, анализирует его платёжную историю и финансовую устойчивость.
- Выдача предоплаты – после одобрения требования фактор перечисляет продавцу заранее согласованный процент от суммы счета.
- Управление дебиторской задолженностью – фактор берёт на себя всю работу по контролю за сроками оплаты, рассылке напоминаний и, при необходимости, ведёт переговоры о реструктуризации долга.
- Получение полной оплаты – когда покупатель вносит полную сумму, фактор удерживает свою комиссию и резерв, а остаток переводит поставщику.
Существует несколько видов факторинга, отличающихся степенью участия фактора в управлении дебиторской задолженностью:
- Открытый (на основе согласия) – обе стороны информированы о передаче требований, покупатель знает о факторе и осуществляет оплату напрямую ему.
- Закрытый (секретный) – только поставщик уведомлен о факторинге, покупатель платит по обычному реквизиту, а фактор получает средства через договорные механизмы.
- С форфейтингом – фактор полностью избавляется от риска неплатежа, покупатель обязуется выплатить сумму по истечении определённого срока без права возражения.
Преимущества для компании‑продавца очевидны: улучшение оборотного капитала, снижение административных расходов на взыскание долгов, возможность ускоренного роста без привлечения банковских кредитов. Фактор также берёт на себя юридические риски, связанные с банкротством покупателя, если договор предусматривает полное перераспределение риска (non‑recourse факторинг).
Однако следует учитывать и потенциальные издержки. Комиссионные ставки варьируются от 0,5 % до 5 % от суммы счета в зависимости от объёма операций, срока платежа и кредитного рейтинга контрагента. Кроме того, в случае несоблюдения покупателем условий оплаты фактор может потребовать возврата ранее выданной предоплаты, что влечёт за собой дополнительное финансовое давление на поставщика.
В итоге факторинг представляет собой инструмент, позволяющий компаниям преобразовать дебиторскую задолженность в ликвидные средства, оптимизировать денежные потоки и сосредоточиться на основной деятельности, минимизируя операционные и кредитные риски.